简单来讲：量化投资就是利用计算机科技并采用一定的数学模型去实现投资理念、实现投资策略的过程—-传统的投资方法主要有基本面分析法和技术分析法 国内量化投资起步：2009年 是一种主动投资 理论基础：市场是无效的/弱有效 理论变迁— 有效市场假说EMH—在功能齐全、信息畅通的资本市场中，任何用历史价格及其他信息来预测证券价格的行为都是徒劳 期权定价模型 套利定价理论APT VaR风险管理模型 行为金融学—吸收心理学，分析与有效市场理论不相符合的异常现象 非线性技术 —–为何要用量化策略投资A股—A股市场就不是特别有效的市场，量化投资策略正好可以发挥其纪律性、系统性、及时性、准确性、分散化的优点而捕获国内市场的各种投资机会     Read more

采用数量的方法判断某个公司是否值得买入【主要思路】公司估值—比较理论股票价格与市场价格差异，找出被低估或高估的股票趋势法—根据市场强势、弱势、盘整等形态作出对应投资行为资金法—追随市场主力资金的方向（资金流入价格上涨|资金流出价格下跌） 基本面选股多因子模型–最常用，采用一系列因子作为标准，满足则买入不满足则卖出 风格轮动模型—有时市场偏好小盘股有时偏好大盘股 行业轮动模型–类似风格轮动(市场)，对轮动的行业进行配置比买入持有更有效 市场行为选股资金流模型—将资金流入流出编成指标，判断未来一段时间股票涨跌     Read more

—其实是本书大纲【策略篇】判断趋势型—趋势向上则做多，趋势向下则做空(高抛低吸)量化选股 量化择时判断波动率型—套利【通过在不同市场上买入和卖出同一资产以利用市场价格差异，从而赚取风险较小的利润。例如，如果某个商品在两个市场上的价格不同，买入价格低的市场，并在价格高的市场上卖出，获得利润】股指期货套利—在股票和股指期货之间的对冲操作 商品期货—在不同的期货品种之间 统计套利—在有相关性的品种之间 期权套利—在看涨看跌期权之间的对冲 降低冲击成本—买卖订单本身对市场都是有影响的，会降低投资者的收益率被动交易算法     Read more